CAGR

Cách hoạt động

CAGR lấy tỷ lệ giữa giá trị cuối và giá trị đầu, sau đó lấy căn theo số năm để tìm ra tốc độ tăng trưởng kép tương đương cho mỗi năm. Nó hữu ích khi bạn muốn biến một hành trình tăng trưởng nhiều năm thành một tỷ lệ năm dễ so sánh.

Ví dụ

Nếu khoản đầu tư tăng từ 10.000 USD lên 25.000 USD trong 5 năm, CAGR = (25.000 / 10.000)^(1/5) - 1 = khoảng 20,11% mỗi năm. Tổng tăng trưởng tuyệt đối là 15.000 USD, còn tăng trưởng toàn giai đoạn là 150%.

Khi nào nên dùng CAGR

• So sánh hiệu quả giữa nhiều khoản đầu tư có thời gian nắm giữ khác nhau.
• Đánh giá tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận hoặc người dùng qua nhiều năm.
• Làm số tham chiếu khi xây dựng kịch bản tăng trưởng cho kế hoạch tài chính.
• Tóm tắt hiệu suất dài hạn bằng một con số dễ đọc hơn chuỗi biến động từng năm.

Giải thích kết quả

• CAGR là tốc độ tăng trưởng kép hằng năm đã được làm mượt.
• Total growth là chênh lệch tuyệt đối giữa giá trị cuối và giá trị đầu.
• Growth % là mức tăng tổng trên toàn giai đoạn, không phải tăng mỗi năm.
• Khối summary viết lại kết quả thành câu để dễ kiểm tra nhanh trước khi ghi chú hoặc chia sẻ.

Lưu ý khi diễn giải

• CAGR không cho bạn thấy biến động từng năm.
• Hai khoản đầu tư có cùng CAGR vẫn có thể có mức rủi ro rất khác nhau.
• Nếu thời gian nhập quá ngắn, CAGR có thể trông rất cao hoặc rất thấp.
• Nên dùng thêm ROI hoặc profit/loss nếu bạn cần xem cả chênh lệch tuyệt đối lẫn tỷ lệ tăng.

Nên so với tool nào

• Dùng ROI khi bạn cần so lợi nhuận trên vốn đầu tư trong một thương vụ cụ thể.
• Dùng compound interest khi muốn mô phỏng tăng trưởng tương lai với lãi gộp và đóng góp định kỳ.
• Dùng profit/loss khi cần nhìn chênh lệch tiền tuyệt đối giữa doanh thu và chi phí.
• Dùng savings goal nếu muốn đi từ mục tiêu tài chính ngược về mức tiết kiệm cần có.